2009م - 1444هـ
بحوث مؤتمر المصارف الإسلامية – دبي



إدارة المخاطر بالمؤسسات المالية الإسلامية



إدارة المخاطر بالمؤسسات المالية الإسلامية:

من الحلول الجزئية إلى التأصيل



مستخلص البحث:

يعتبر موضوع التحوط و إدارة المخاطر من المواضيع التي ذات الأهمية البالغة في مجال الصناعة المالية خاصة في ظل ما يعرفه عالم المال و الأعمال من تزايد مطرد في المخاطر خاصة خلال العقد الأول من القرن الواحد و العشرين. و في الوقت الذي يبحث العالم اليوم عن منقذ تبدو الفرصة مواتية للاقتصادي الإسلامي لاثبات أنه يمكنه إعطاء البدائل الأفضل عما هي متاحة الآن. لكن ذلك الأمر يوقع مسؤولية كبيرة على عاتق الباحثين في الاقتصاد الإسلامي من أجل تأصيل موضوع التحوُّط و إدارة المخاطر في الاقتصاد الإسلامي و إيجاد إطار موضوعي تنتظم فروعه و مسائله و يقدم رؤية واضحة تحدد ما تمتاز به النظرية الاقتصادية الإسلامية مقارنة بالنظريات الاقتصادية المعاصرة. ووفقاً لهذه الرؤية يمكن إيجاد و تطوير مناهج للتحوُّط و إدارة المخاطر و من ثَم تطوير أدوات و منتجات مالية تنقل تلك المبادئ من حيز التنظير إلى حيز التطبيق و الممارسة على نحو يلبي احتياجات المؤسسات المالية الإسلامية و يحقق الكفاءة الاقتصادية، من دون تفريط في المصداقية الشرعية، و هو ما تشتد الحاجة إليه في الجانب التطبيقي.

و هذه الورقة البحثية محاولة لوضع أسس نظرية لإدارة المخاطر بالمؤسسات المالية الإسلامية، علماً أن الكثير من عقود التمويل الإسلامي تعتبر في طبيعتها وسائل فعالة للحد من المخاطر (كالبيع الحال و بيع العربون و بيع السلم...)، كما أن للصيغ المطورة لعقود التمويل (من خلال الهندسة المالية الإسلامية) يمكن أن تشكل طرقا كفأة لإدارة المخاطر (التصكيك، السلم بسعر السوق يوم التسليم...)







Abstract :

Islamic financial industry is growing rapidly. Markets are increasingly appreciating Islamic instruments, and more institutions are willing to provide Islamic services to their clients. Yet, Islamic instruments, particularly in the area of hedging and risk management, are not at pace with the industry’s growth.

Islamic financial institutions face a variety of types of risks associated with Islamic modes of investment and finance. The need to address these risks from an Islamic perspective is widely acknowledged in the industry

This paper address the following elements:

-Suggests several instruments for controlling and reducing risks commonly associated with Islamic contracts.

-survey the Islamic approach towards risk is

-Expose strategies for Islamic product development.